Nakon tužnog rastanka, Niko napušta svoju obitelj kako bi zauzeo mjesto uz svog oca Prancera kod Letećih snaga Djeda Mraza. Za Niku je to ostvarenje sna – postati heroj.
Stella, nepoznata izazivačica, stiže kako bi se natjecala za Nikovo mjesto. Unatoč njihovom rivalstvu, par se zbliži a Niko pokaže Stelli gdje su skrivene sanjke Djeda Mraza. Međutim noć prije Badnjaka Stella ih krade. Shrvan Stellinom izdajom u očajničkoj želji kako bi smirio bijes svog oca, Niko kreće na hladni i smrznuti sjever po sanjke u pratnji svojih vjernih prijatelja, leteće vjeverice Juliusa i lasice Wilme. Niko se mora odvojiti od svojih prijatelja kako bi sam putovao preko Vječnog mora i locirao Stellin dom, gdje saznaje strašnu istinu – njegov otac je izdao njegovog prijatelja iz djetinjstva, Ilmara, koji je nitko drugi nego Stellin otac. U međuvremenu, Stella daje sanjke Ilmaru i šokira se kad on, željan osvete, otkrije njegov pravi plan da otkaže Božić u cijelom svijetu.
